Martes, 5 de junio de 2012 Paga mirar a iniciados Recientemente realizamos un análisis de eventos complejos con nuestros datos. En este caso estábamos estudiando las compras de información privilegiada que siguen a los eventos de despidos y el efecto de estos eventos conjuntos sobre el desempeño del mercado. Los eventos de compra en su propio pronóstico típicamente un ligero aumento en una acción. Los eventos de despido pueden ser difíciles de interpretar. ¿Son el signo de problemas fundamentales o un signo de corrección de problemas fundamentales? Sin embargo, la señal conjunta de despido más la compra parece tener poder predictivo. En resumen, realizamos un estudio de eventos en torno a las 33064 compras de información privilegiada en las primeras 1000 empresas estadounidenses entre 2007 y 2011. 4737 de estos eventos ocurrieron dentro de las 2 semanas de un evento de despido. Encontramos que los retornos ajustados al mercado de estas compañías superaron a la SP en 90 puntos básicos y las compras de otros iniciados en 55 puntos base en los siguientes 40 días de negociación. 2B2-41-07% 2BPM. png "/% Miércoles, 28 de marzo de 2012 Anticipando Volatilidad con Eventos Futuros Hemos pasado mucho tiempo en este espacio explorando las relaciones entre el sentimiento de los medios y la dirección de los futuros movimientos de acciones. En este post, bien echar un vistazo a una relación entre los eventos futuros previstos y la volatilidad futura. Lo que muestra este gráfico es que vemos un aumento fuerte y estadísticamente significativo de la volatilidad de los valores relativos al mercado en torno a los eventos futuros anticipables, incluso cuando se controla si estos eventos están o no relacionados con las ganancias. Utilizando la avanzada tecnología de procesamiento de lenguaje temporal de Recorded Future s, hemos extraído todas las declaraciones prospectivas relevantes para las empresas SP 500 de miles de fuentes web durante un período de cuatro años. Es decir, buscamos frases como 8220, se espera que Apple publique su nuevo iPad el próximo miércoles, 8221; O Liquidación prevista en el caso de patentes de Google / Oracle el 10 de abril de 8221; Y asociarlos con la fecha prevista para el evento futuro, y la (s) compañía (s) espera (n) tener noticias en ese día. Agregando y filtrando a estos eventos futuros que creemos que es probable que sucedan, terminamos con un total de 7548 pares de empresa / día que no están en días de ganancias, y vemos un 10% de bache en la volatilidad realizada en el día del evento Con respecto a las 3 semanas anteriores. Después de que el evento ha tenido lugar, vemos una reducción estadísticamente significativa en la volatilidad frente al período antes del tiempo del evento. Si está interesado en conocer más acerca de este resultado o está interesado en incorporar el conocimiento de eventos futuros en su proceso de inversión o producto, póngase en contacto con nosotros.
No comments:
Post a Comment