Pares Que Negocian Métodos Cuantitativos

Pairs Trading: Métodos Cuantitativos. El primer análisis en profundidad del comercio de pares El comercio de pares es el ejemplo más simple posible de emplear una estrategia de mercado neutral. Se trata de la negociación de valores en pares, que comprenden una posición larga en un título y una posición corta en el otro. Si se realiza correctamente, un inversor estará en la posición ideal de ganar en cualquier situación, ya sea que el mercado sube o baja. El autor Ganapathy Vidyamurthy examina dos versiones del comercio de pares que surgen en el contexto del arbitraje estadístico y el arbitraje de riesgo. Ofrece un punto de vista convincente que integra la teoría y la práctica, proporcionando un análisis en profundidad y una visión en ambos casos. Las cuestiones que se plantean al traducir la teoría a la práctica se abordan de manera directa, armando al profesional de la inversión con las herramientas cuantitativas necesarias para responder a las preguntas clave relacionadas con este tipo de operaciones. Escrito en un estilo fácil y accesible, el libro es una mezcla perfecta de ideas que van desde la econometría, la teoría de control y la investigación de operaciones hasta teorías financieras centrales como la teoría de precios de arbitraje y la teoría de las reclamaciones contingentes. Está organizado en tres partes llenas de información. Parte I establece el contexto para el resto del libro mediante la introducción de material sobre temas clave, incluyendo series de tiempo, modelos de factores y filtrado de Kalman. La parte II del libro detalla pares de arbitraje estadístico, un arbitraje de valor relativo basado en la premisa de que existe un equilibrio a largo plazo entre los precios de las acciones que componen el par. La Parte III pasa a ilustrar las técnicas de negociación y las estrategias asociadas con el arbitraje de riesgo. Esta técnica de arbitraje ampliamente practicada implica el comercio de pares que surge en el contexto de eventos corporativos, especialmente fusiones y adquisiciones. También descubrirás por qué - aunque se les llama estrategias de arbitraje en la industria - no están en modo alguno libres de riesgos. Pairs Trading contiene fórmulas específicas y probadas para identificar e invertir en parejas. Para facilitar aún más la comprensión de este método, se proporciona un resumen con viñetas que resalta los puntos clave al final de cada capítulo. Pimienta con humor y fragmentos de la historia, Pairs Trading proporciona un marco para e ideas sobre la aplicación de análisis riguroso a los pares de operaciones en los mercados de renta variable. Tapa dura: 224 páginas Idioma: Inglés